Quelle SCPI choisir pour garantir un investissement réussi
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Il est vrai que l’immobilier professionnel fait partie des secteurs qui ont été touchés par la crise financière de 2020. Mais, il a réussi à survivre. En effet, ce sont les SCPI présentes sur ce marché depuis les années 1960 qui ont pu survivre. Les SCPI ont terminé l’année 2020 sur une bonne note, avec un gain annuel de 4,18 % et un rendement global de 5,30 % (source : l’ASPIM-IEIF). Quelle SCPI choisir pour un investissement rentable ?
LES SCPI : De quoi s’agit-il ?
Cette société a été créée dans les années 1960. La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) a su sortir victorieuse de la crise de 2020. Elle est un exemple de véhicule d’investissement en immobilier collectif. En d’autres termes, tout le monde peut y placer son argent. Il existe un moyen d’investir dans les SCPI de Portail.
Les SCPI achètent des biens professionnels sous la direction d’une SGP (ou société de gestion de portefeuille). Ils sont ensuite loués à des entreprises (ETI, PME, TPE microentreprises, start-up, etc.) par le biais du bail commercial.
Les gains générés par le patrimoine locatif d’une SCPI sont distribués à l’ensemble des associés, appelés aussi porteurs de parts. Ils sont versés trimestriellement sous forme de dividendes. En fonction de la thématique de l’investissement, la SCPI rapporte un revenu compris entre 4 et 6% chaque année. C’est nettement plus que la rémunération de l’assurance vie (1,3%)) et du livret A (0,5%). A noter : les parts de SCPI ne sont pas cotées en bourse.
Petit rappel des différents types de SCPI qui sont disponibles à la vente.
Il est facile de se perdre dans le dédale des SCPI. Car il y en a beaucoup. Elles sont regroupées en différentes thématiques (bureaux logistique, santé, commerces et autres…). Avant de rentrer dans le détail, il est important de préciser qu’il existe trois grandes familles de SCPI :
Les
Les
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Les SCPI fiscales s’adressent aux investisseurs qui souhaitent réduire leur charge fiscale sur le long terme. De plus, elles se déclinent en trois types. Il y a la SCPI Pinel, la SCPI Malraux et la SCPI Déficit foncier. Les actifs de ces trois-là font partie du secteur de l’immobilier résidentiel.
Il est bon de savoir que les SCPI fiscales ne sont pas très rentables. Leur taux de rendement se situe juste dans la barre des 2%. Cependant, cela ne doit pas dissuader ceux qui épargnent de placer leur argent.
Les investisseurs qui cherchent à gagner de l’argent ainsi qu’à diversifier leurs portefeuilles sont susceptibles d’opter pour des SCPI de rendement.
On peut s’attendre à ce que les meilleures SCPI atteignent des taux de rendement de 6-7% ou plus. La SCPI naissante Eurion en est un exemple concret. En 2020, le TDVM (ou taux de distribution sur la valeur de marché) de la société était de 10,40 %.
En ce qui concerne les SCPI qui sont liées à la capitalisation sont dans l’intérêt de la capitalisation, elles ne génèrent pas de revenu de location. Cependant leur capital peut faire l’objet de révisions périodiques sur le long terme. La SCPI de capitalisation permet aux détenteurs de parts de bénéficier d’une efficacité fiscale.
La SCPI à capital fixe en comparaison avec. SCPI à capital variable : dans laquelle il est préférable de décider d’investir ?
Il est essentiel de choisir la bonne SCPI en fonction de vos objectifs d’investissement en 2021. Les SCPI peuvent être classées en deux catégories distinctes :
Les
Les SCPI à
variable.
Les SCPI à capital variable sont admirées par les investisseurs en raison de leur souplesse d’investissement. En effet, il est possible d’acheter de nouvelles parts librement et à tout moment. Cependant, ce ne sera pas le cas avec les SCPI à capital fixe.
Après le dépassement du capital maximum (indiqué dans les statuts de la SCPI), il devient impossible d’acheter de nouvelles parts. Il faut attendre qu’un associé décide de vendre ses parts. Cela peut prendre entre 3 et 6 mois. Cela signifie qu’il y aura une bataille entre le vendeur et l’acheteur. C’est un marché secondaire, que l’on appelle « de grès à grès ».
Bruno Martins
Quels sont les risques de la SCPI ?
L’investissement dans la Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) suscite nombre d’interrogations, particulièrement autour des risques inhérents. Malgré ses avantages indéniables, les possibles écueils méritent d’être explicités. Dans un premier temps, le risque de liquidité est à prendre en considération. Effectivement, les parts de SCPI ne bénéficient pas de la même flexibilité que les actifs financiers traditionnels. N’hésitez pas à faire appel à un un comparateur de SCPI en ligne pour vous aider.
En d’autres termes, la revente de ces parts peut s’avérer complexe, selon le marché et la conjoncture. Ensuite, rappelons que la SCPI dépend étroitement du marché immobilier, ce qui implique une certaine volatilité. Si la valeur des biens immobiliers chute, celle des parts de SCPI suit le même mouvement. La rentabilité – fondée généralement sur les revenus locatifs – peut alors être affectée par ces fluctuations.
De surcroît, un autre risque concerne le niveau de dividende. Ce dernier est loin d’être fixe et peut varier suivant les conditions du marché immobilier et la situation locative des biens. Ainsi, un rendement élevé un an ne garantit pas le même niveau l’année suivante. Enfin, notons le risque lié à l’endettement. Si l’emprunt est souvent un levier pour accroître la capacité d’investissement, il peut également devenir une charge en cas de baisse des revenus locatifs.
Ce panorama, loin d’être exhaustif, souligne néanmoins les principaux risques liés à l’investissement en def SCPI. Une analyse minutieuse est nécessaire avant tout engagement.
