Euribor : c’est quoi ?
Le taux Euribor est beaucoup plus familier aux consommateurs de produits bancaires, quoique mal connu. Euribor ou European Interbank Offered Rate (Taux interbancaire offert en Euro ou Tibeur en français) est un indice de taux d’intérêt convenu, entre 25 banques de référence européennes, appelées aussi panel de banques, après un consentement de prêts à court terme entre elles. Le taux pris en compte par les autres banques sera compris entre 15 % inférieur et supérieur au taux Euribor indiqué.
Les taux d’intérêt Euribor, au nombre de huit dont l’Euribor 12 mois, sont communiqués au public chaque jour à 11 heures européennes. Par ailleurs, la détermination du taux Euribor dépend de plusieurs facteurs. En premier lieu, il s’agit du produit du marché financier entre le panel de banques. Ensuite viennent les paramètres de conjoncture économique comme le niveau d’inflation et celui de la croissance économique. Dans la pratique, Euribor détermine les taux relatifs des hypothèques et de l’épargne. Certains contrats d’hypothèque se basent notamment sur cet indice en indiquant un taux Euribor à côté d’une majoration fixe. C’est également la référence du tarif de base pour les opérations des taux d’intérêt à court terme et les produits swaps qui sont les échanges de flux d’intérêts dans le cadre de prêts interbancaires. Par ailleurs, le taux Euribor détermine les taux d’emprunt bancaire exercé par les banques à l’endroit des particuliers et des entreprises, en y ajoutant une marge d’intérêt. Enfin, la baisse du taux Euribor est signe d’une relance économique, diminuant toutefois la rentabilité des placements.
Euribor influence les taux d’hypothèque
La relation entre Euribor et le taux d’hypothèque est assez simple. En effet, bon nombre de banques accordent un prêt sous forme d’hypothèque. Que le taux d’hypothèque soit variable ou fixe, il est déterminé à partir du taux Euribor. La plupart des emprunteurs choisissent une hypothèque à taux variable dont la valeur est calquée directement sur celle d’Euribor. Ainsi, si Euribor augmente, le taux d’hypothèque le sera aussi, et inversement. Les établissements de prêts font parfois payer aux souscripteurs le taux Euribor, que ce soit l’Euribor 1 mois, 2 mois ou même l’Euribor 12 mois en fonction de la nature du prêt. Un conseil sur ce cas, il est préférable de choisir le type de taux d’hypothèque en fonction de la variabilité d’Euribor. Si la variation d’Euribor est trop importante historiquement, le taux d’hypothèque variable est à proscrire à cause du seul fait que celle-ci sera sujette aux fluctuations de montant sur une longue période. Ainsi, pour ne pas prendre trop de risque, il est plus judicieux de choisir le taux fixe même si dans la plupart des cas, ceux qui ont choisi le taux variable ont plus gagné. En tout état de cause, il est préférable de consulter le courtier boursedecredits.com pour vérifier les taux d’intérêt décidés par les banques dans le cadre d’un prêt d’hypothèque.
Les effets des fluctuations d’Euribor sur l’épargne
Euribor est un prêt qu’une banque accorde à une autre, qui elle-même prête au final aux particuliers. Pour se pourvoir en liquidités, la banque peut également inciter ses clients à l’épargne qui est en réalité d’une opération de prêt du client à la banque. Les liens entre le taux d’épargne et Euribor sont assez proches. En effet, la valeur du taux d’épargne dépend de la fluctuation de celui de l’Euribor. Si ce dernier connaît une baisse, la banque est obligée de procéder à une diminution du taux d’épargne pour rester dans les sillages du taux initial Euribor, et inversement. En tout état de cause, le taux Euribor, comme Euribor 12 mois, constitue un indicateur clé pour suivre l’évolution des taux d’épargne sur le marché.
Pour aller plus loin :
- Taux variable en crédit immobilier
- Euribor 3 mois ou Euro interbank offered rate
- Euribor moyen mensuel
- Taux au jour le jour (TJJ) Eonia
- T4M
- TEG ou Taux effectif global
- Forum taux immobilier
