Investir dans les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) est une solution très prisée par les épargnants pour diversifier leur patrimoine et profiter d’une rentabilité intéressante. Pour optimiser son investissement, il convient toutefois de prendre en considération certains éléments clés.
Type de SCPI : valeurs mobilières ou pierre-papier ?
La première étape consiste à déterminer quel type de SCPI correspond le mieux à ses objectifs et profil d’investisseur. Il existe deux grandes catégories de SCPI :
- Les SCPI de rendement, dont l’objectif principal est de générer des revenus réguliers grâce à la location de biens immobiliers (bureaux, commerces, logements…). Ce type d’investissement s’adresse aux personnes souhaitant améliorer leurs revenus, préparer leur retraite ou développer leur patrimoine.
- Les SCPI fiscales, qui ont pour but de réduire sa charge fiscale en bénéficiant d’une défiscalisation sur les revenus locatifs. Dans ce cas, l’investisseur s’engage à conserver ses parts pendant une durée minimum fixée dans les statuts de la société.
Analyse des performances passées et perspectives d’évolution
Pour réussir son investissement en SCPI, il est indéniablement important d’évaluer les performances passées ainsi que les perspectives d’évolution de la SCPI choisie, comme avec Remake Live, la meilleure performance de 2022
Voici quelques critères à prendre en considération :
- Le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) : il s’agit du rendement distribué par rapport au prix de souscription des parts, il permet de comparer facilement les performances entre différentes SCPI.
- La pérennité des revenus locatifs et la qualité des biens immobiliers : certains indicateurs tels que le taux d’occupation financier (TOF), qui mesure la part des loyers encaissés par rapport aux loyers théoriques maximaux, peuvent donner un aperçu de la fiabilité des revenus générés par la SCPI.
- L’évolution du prix de la part : c’est un indicateur de l’attractivité de la SCPI et de sa capacité à créer de la valeur sur le long terme. Une hausse régulière du prix de la part est généralement synonyme de bonne santé financière et patrimoniale de la société de gestion.
La composition du portefeuille immobilier
Une étude approfondie de la composition du parc immobilier détenu par la SCPI est également primordiale pour évaluer la qualité et les risques associés à l’investissement.
Type de biens détenus
Il convient de vérifier si les actifs immobiliers sont diversifiés en termes de types de biens (bureaux, commerces, logements…) et de zones géographiques (nationales ou internationales). Une diversification permet en effet de réduire les risques locatifs et d’être moins sensible aux éventuelles fluctuations du marché.
Qualité des biens et stratégie d’acquisition
L’investisseur doit également s’intéresser à la qualité des biens acquis par la SCPI, notamment en ce qui concerne leur emplacement, leur état général, ou encore le sérieux et la solvabilité des locataires. De plus, il est recommandé de se renseigner sur les critères d’acquisition de la société de gestion (seuils de rentabilité, durée des baux, etc.) ainsi que sa politique en matière d’entretien et de valorisation du patrimoine.
La société de gestion et son expérience
Le choix d’une SCPI implique une relation de confiance avec la société de gestion, qui sera responsable de mettre en œuvre la stratégie d’investissement, d’assurer l’administration et la gestion courante, ainsi que le suivi des performances. Voilà pourquoi il est crucial de privilégier des sociétés de gestion reconnues, ayant fait leurs preuves en matière de rendement, de transparence et d’expertise immobilière.
Taille et ancienneté de la société de gestion
Il peut être intéressant de se fier à la taille et à l’ancienneté de la structure, gage de stabilité et d’expérience dans le secteur. Toutefois, cela ne doit pas être un critère exclusif, certaines petites structures pouvant proposer des offres innovantes et performantes.
Communication et support aux investisseurs
Il est également conseillé de privilégier les sociétés de gestion ayant une bonne communication envers leurs investisseurs, avec des rapports annuels ou trimestriels détaillés sur la situation du patrimoine, les performances, les perspectives d’évolution, etc. Un bon accompagnement et conseil de la part de la société de gestion est un élément clé pour bien comprendre le fonctionnement de la SCPI et sécuriser son investissement.
Les frais associés à l’investissement en SCPI
Inévitablement, tout placement immobilier en SCPI implique des coûts :
- Frais de souscription : ils sont généralement compris entre 5 % et 12 % du prix de la part souscrite, et participent notamment au financement des commissions versées aux distributeurs (banques, CGPI, plateformes web…).
- Frais de gestion : ils couvrent l’ensemble des dépenses liées à la gestion courante et administrative de la SCPI, ainsi que la rémunération de la société de gestion. Les frais de gestion sont prélevés directement sur les revenus locatifs perçus par les investisseurs.
Il est donc primordial de prendre en compte ces frais afin d’évaluer la rentabilité nette finale de son investissement.
En somme, le choix d’une bonne SCPI doit répondre à une analyse rigoureuse de multiples facteurs : type de SCPI, performances passées, composition du portefeuille immobilier, qualité de la société de gestion et frais associés. Une étude approfondie permettra à l’investisseur d’optimiser son placement et de sécuriser ses revenus futurs.
