Définition Quantitative Analyst 2020

Comment devenir un analyste quantitatif d’ici 2020 ?

6 minutes

Qu’est-ce qu’un « quant » ? Les analystes quantitatifs, également appelés analystes financiers quantitatifs, conçoivent et mettent en œuvre des modèles mathématiques sophistiqués que les institutions financières utilisent pour prendre des décisions concernant la gestion des risques, les investissements et la tarification. Mi-spéculateur, mi-logicien brutal, leur objectif est de minimiser les risques et/ou de réaliser des bénéfices.

Que doit faire un analyste quantitatif ?

Il n’existe pas de description de poste uniforme pour un analyste quantitatif, et ses tâches quotidiennes peuvent varier en fonction de son lieu de travail. La majorité des analystes quantitatifs utilisent les dernières méthodes de recherche financière et trouvent de nouvelles façons de regarder et d’analyser ce type de données.

Dans le monde du trading, il existe une énorme demande d’analystes financiers quantitatifs et nombre d’entre eux proposent aux investisseurs une stratégie d’investissement qui vise à mieux comprendre le marché en ce qui concerne la génération d’alpha et la gestion des risques. Une journée typique peut inclure l’éducation des autres sur l’importance de l’analyse quantitative et les raisons pour lesquelles, lorsqu’elle est utilisée correctement, elle est si efficace par rapport à d’autres méthodes.

Les compétences quantitatives sont également précieuses dans d’autres secteurs que la finance et la banque. Certains analystes quantitatifs procèdent à l’évaluation des risques pour les compagnies d’assurance ou élaborent des modèles de tarification.

Les responsabilités de l’analyste quantitatif

Les responsabilités varient en fonction du type d’employeur (par exemple, le fonds spéculatif ou la banque d’investissement) ainsi que de l’orientation du produit (par exemple, les produits de base ou les titres adossés à des actifs) et du niveau de connaissances. On peut avoir besoin d’un quant pour :

• Étudier et analyser les tendances et les statistiques du marché pour prendre des décisions en matière de modélisation.
• Créer et appliquer des modèles mathématiques complexes (par exemple, modèle de négociation d’actions) et des outils analytiques
• Effectuer des analyses quotidiennes de données statistiques (par exemple, analyse de crédit, analyse des risques et modélisation du défaut de paiement en fonction du risque) et des tâches de codage (par exemple, reconnaissance de modèles ou apprentissage automatique).
• Spécifications du modèle et des méthodes de collecte des données
• Tester les nouveaux produits, modèles et programmes analytiques
• Modifier et maintenir les modèles financiers utilisés
• Développer ou créer des outils pour valider les résultats
• Travailler avec des équipes de mathématiciens, d’ingénieurs logiciels et de physiciens pour concevoir des stratégies optimales
• S’entretenir avec des professionnels du secteur financier sur les stratégies relatives à la dynamique des marchés commerciaux et aux performances des systèmes commerciaux, etc.
• Générer la documentation des exigences pour les développeurs de logiciels
• Présenter et interpréter les résultats des données à la haute direction ainsi qu’aux clients.

Ce sont des spécialistes dans un domaine particulier – arbitrage statistique ; tarification des produits dérivés et gestion des investissements de manière quantitative, tenue de marché électronique. Les analystes quantitatifs qui jouent sur des points forts particuliers.

Par exemple, un analyste quantitatif « back office », par exemple un expert en modélisation/recherche quantitative, pourrait être impliqué dans l’analyse et la validation de modèles statistiques ou dans le développement de stratégies financières innovantes. Un analyste quantitatif de « front office », par exemple un analyste ayant une formation quantitative, pourrait travailler avec des traders de manière individuelle, en créant des algorithmes de négociation et en fournissant des outils de négociation et de tarification informatisés à ses collègues.

Les qualités les plus importantes que doivent posséder les analystes quantitatifs sont la capacité de penser de manière indépendante et l’aptitude à poser des questions. Ils sont capables d’explorer des possibilités que peu de gens ont envisagées et ne sont pas réticents à rompre avec les modèles traditionnels que la majorité des analystes quantitatifs emploient et préfèrent.

« Je crois que les personnes qui ont un penchant pour la science sont généralement celles qui réussissent le mieux dans ce domaine. Les analystes quantitatifs les plus efficaces sont généralement ceux qui ont un diplôme en informatique, en ingénierie mathématique ou en sciences naturelles (c’est-à-dire en physique). Ce n’est pas pour rien que des entreprises comme Renaissance Technologies n’engagent que des scientifiques (du moins pour leur aspect recherche). Elles ne sont pas intéressées par les MBA ou les étudiants en économie, finance ou finance, ce qui est le cas pour le rôle typique d’analyste de Wall Street. On apprend souvent à ces écoles de pensée à utiliser des modèles trop « académiques » et à dépendre de trop d’hypothèses. Cela peut conduire à une fragilité excessive.  »

Micah Spruill est cofondateur et analyste quantitatif d’Aurora Investment Advisors.

Les étapes pour devenir un analyste quantitatif

Si vous cherchez à devenir analyste dans le secteur de la finance quantitative, il y a quelques étapes à considérer. Vous pouvez également réfléchir à votre parcours personnel. Les analystes quantitatifs travaillent généralement dans la finance et possèdent de solides capacités d’analyse mathématique et statistique. Les étapes à suivre pour devenir un analyste quantitatif :

• Obtenir un diplôme de premier cycle dans un domaine lié à la finance.
• Acquérir d’importantes capacités analytiques, statistiques et mathématiques.
• Obtenez votre premier poste d’analyste quantitatif de premier échelon.
• Prendre en considération la possibilité d’obtenir une certification
• Obtenir un master en mathématiques financières
• Qualifications et compétences de l’analyste quantitatif

Quel type de diplôme dois-je obtenir ?

Un master dans un programme ciblé tel que la finance quantitative, la finance mathématique/computationnelle, la recherche opérationnelle ou l’ingénierie financière peut être un diplôme utile pour poursuivre une carrière d’analyste quantitatif. Il peut s’agir d’un domaine quantitatif étroitement lié, comme les statistiques, la physique ou les mathématiques, qui comprend des cours de modélisation mathématique avancée et des méthodes quantitatives. Si vous n’avez pas de capacités exceptionnelles en mathématiques et en calcul et si vous n’avez pas d’expérience pratique dans le domaine de l’analyse financière et de l’analyse financière, un MBA ne sera probablement pas suffisant.

Un doctorat pourrait également être bénéfique, selon le poste et l’employeur. Les candidats titulaires d’un doctorat sont susceptibles d’avoir démontré leur capacité à travailler sur leurs propres projets de recherche. C’est un atout important pour les grands fonds spéculatifs qui investissent dans des projets ambitieux.

Quels types de compétences dois-je posséder ?

Compétences techniques

• Programmation axée sur les objectifs
• Modélisation de Big Data
• Gestion de bases de données
• C+ (utilisé pour créer des applications de trading à haute fréquence)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS ou R (utilisé pour analyser les statistiques)
• Algorithmes de Monte Carlo
• Apprentissage automatique
• Extraction de données
• C#/Java . NET ou VBA, Excel

Compétences mathématiques

• Calcul (y compris intégral, différentiel et stochastique)
• Algèbre linéaire ainsi que les équations différentielles
• Algèbre linéaire numérique
• Statistiques et probabilités
• Théorie des jeux
• Compétences financières
• La théorie des portefeuilles
• Les dérivés de taux d’intérêt et les actions, y compris les produits exotiques
• Pratiques de trading discrétionnaires et systématiques
• Produits de risque de crédit
• Modélisation financière

Compétences pour les affaires

• Résolution analytique de problèmes : Utilisation d’outils logiques et mathématiques/de programmation pour résoudre des problèmes financiers abstraits.
• Capacité à prendre des décisions financières critiques dans des situations stressantes
• Recherche indépendante : Effectuer des recherches sans supervision sur des défis qui pourraient être impossibles à relever ; faire preuve de persévérance et de patience pour mener à bien les tâches.
• Concentration : être capable de travailler pendant de longues heures en utilisant des programmes informatiques et des données.
• Communication Les analystes doivent être capables de communiquer efficacement leurs idées à la direction de l’entreprise et aux contributeurs individuels afin de s’assurer que les autres puissent bénéficier de leur travail au profit de l’entreprise actuelle.

Quelles sont les certifications ?

Il n’existe pas beaucoup de certifications spécifiquement axées sur les analystes quantitatifs. Avant d’acheter le certificat d’analyste financier agréé ou de finance quantitative, renseignez-vous auprès de vos professeurs et de vos mentors professionnels pour savoir si cette certification apportera des avantages tangibles à votre carrière.

Analyste financier agréé (CFA)

Le CFA Institute propose ce titre. CFA Institute, ce titre est destiné aux professionnels travaillant dans le domaine de l’investissement. Pour obtenir le titre de CFA charterholder, les candidats doivent suivre un plan d’étude indépendant et passer trois examens. Chaque examen nécessite environ six mois d’études. En outre, les titulaires de la charte doivent justifier de quatre années d’expérience professionnelle dans le domaine de la prise de décision en matière d’investissement.

Le CFA en vaut-il la peine ? Le jury n’a pas encore tranché. Certains analystes quantitatifs, comme les ingénieurs financiers qui ne sont pas titulaires d’un doctorat et qui cherchent à améliorer leurs compétences, pourraient décider de passer le CFA pour avoir un avantage sur leurs concurrents. Mais cela n’est généralement pas mentionné dans les exigences des emplois d’analyste quantitatif.

Emplois similaires à ceux d’analyste quantitatif

Qu’il s’agisse d’analystes quantitatifs hautement qualifiés travaillant au front office ou discrètement à l’arrière, les analystes quantitatifs passeront beaucoup de temps devant des écrans. Si le monde de la finance vous intrigue et que vous souhaitez des tâches plus variées, il y a une option :

• Actuaire
• Analyste commercial
• Analyste financier
• Ingénieur financier
• Analyste dans une banque d’investissement
• Développeur quantitatif
• Opérateur quantitatif

Il existe également la possibilité de se retirer dans le milieu universitaire pour poursuivre des recherches afin de devenir un mathématicien pur ainsi que de développer vos compétences en programmation afin d’étudier l’ingénierie. Les opportunités pour les analystes quantitatifs de niveau supérieur sont les gestionnaires de portefeuille ou les gestionnaires de fonds spéculatifs.