Les caractéristiques du taux Tibeur
Le Tibeur est l’équivalent français de l’EURo est l’équivalent français de l’InterBank Offered Rate ou Euribor. Son nom vient du fait que le Tibeur ou Euribor désigne le taux d’intérêt auquel les banques de la zone euro se prêtent de l’argent. Une définition plus technique explique l’Euribor comme un taux interbancaire offert par les banques pour calculer la rémunération des dépôts au sein de la zone euro, qui comprend plus de 19 pays dans lesquels vivent plus de 338 millions de personnes.
L’Euribor est un taux qui est monétaire et sa maturité ne peut pas être supérieure à 12 mois, soit un an. Le Tibeur désigne le prix des prêts interbancaires sur une période qui s’étend d’un mois à un an. Cet indicateur économique est publié quotidiennement dans les journaux spécialisés dans le domaine bancaire et financier. Ces publications contiennent différentes estimations du taux Tibeur à 1 mois 3 mois 6 mois, et un an.
La première fois que le taux Tibeur ou taux interbancaire en euros a été établi remonte à décembre 1997, lorsque la Fédération bancaire européenne et l’ACI ou Assocation Cambiste Internatonale ont décidé d’établir un taux de référence pour le marché monétaire au sein de la zone euro. Après une série de discussions avec les banques européennes les plus actives, le taux Tibeur a été annoncé pour la première fois le 30 décembre 1998 avec l’intention de le rendre utilisable en cas de lancement de la monnaie unique en janvier 1999.
Comment calcule-t-on le taux Tibeur ?
La méthode utilisée pour calculer le taux Euribor ou Tiber n’a pas changé depuis son introduction en 1997. La valeur du taux dépend en grande partie des taux de financement utilisés par les banques les plus représentatives de la diversité de la géographie et des opérations financières du marché monétaire européen. La liste des banques établie par l’ACI et la FBE comprend les grands groupes de la zone euro ainsi que des banques internationales qui ne font pas partie du marché européen mais qui réalisent des opérations importantes au sein de la zone euro. En France, des géants comme HSBC, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis et Société Générale représentent le système bancaire du pays dans le calcul de Tibeur.
La sélection de ces noms n’est pas un choix aléatoire : les institutions qui sont prises en compte dans le calcul doivent adhérer à un code de conduite éthique qui comprend l’obligation d’accorder un montant minimum de prêts et de maintenir le taux d’intérêt moyen pondéré à un niveau essentiellement stable, et de promouvoir l’Euribor sur le marché de l’argent. Si ces exigences sont remplies, le calcul du Tiber commencera par la recherche de la moyenne journalière des taux d’intérêt débiteurs des banques qui sont éligibles en utilisant les 8 échéances les plus couramment utilisées : 1,2,3,6,9 et 2 semaines 1,2,3,6,9 et 12 mois.
Les taux pour chaque échéance sont publiés au marché vers 11 h 15 les jours ouvrables. Cela signifie que les 57 banques qui font partie du panel sont tenues d’annoncer leurs taux débiteurs pour les 8 différentes échéances avant 10h45. Les taux débiteurs qui sont supérieurs de plus de 15% à la moyenne du panel ne sont pas pris en compte et ne sont pas inclus dans les calculs. Le taux Tiber est calculé sur le marché avec trois décimales.
L’utilité du taux Tiber
Le Tiber est utilisé comme référence pour le calcul de différents prêts bancaires. Par exemple, cet indice est utilisé dans la formule d’indexation utilisée pour les prêts immobiliers ajustables. L’Euribor 3 mois est également utilisé comme taux de référence pour le calcul du taux du livret A. De nombreux autres produits financiers utilisent également le taux Tibeur à différentes échéances comme taux de référence.
Il est donc essentiel de surveiller cette valeur dans le cas où vous êtes engagé dans un contrat de crédit à taux variable ou que vous envisagez de faire un placement sur un compte épargne dont la rémunération est liée au Tibeur. Pour en savoir plus sur la manière dont se fait l’indexation des prêts bancaires et des livrets d’épargne Euribor, l’accompagnement d’un professionnel tel que le courtier Boursedescredits est crucial.
Pour aller plus loin :
- Taux variable en crédit immobilier
- Euribor 3 mois ou taux interbancaire offert en euros
- Euribor 6 mois
- Euribor mensuel moyen
- Taux au jour le jour (TJD) Eonia
- T4M
- TEG ou taux effectif global
- Forum des taux immobiliers
