Le capital-investissement : Les avantages d’investir dans des sociétés non cotées
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Face à des taux d’intérêt historiquement bas et à une forte volatilité des marchés, diversifier ses placements en investissant dans des investissements alternatifs est devenu une nécessité. Depuis quelques années, le nombre d’actifs non cotés en bourse augmente à un rythme rapide. Mais qu’est-ce que le private equity exactement et quels sont ses avantages ?
1. Profiter d’un taux élevé
Le principal avantage d’investir dans le private equity est son potentiel de rendement. Selon une étude menée par France Invest, depuis plus de 30 ans, le rendement annuel typique du private equity varie entre 10,4 % et 11,3 %, hors frais.
L’objectif des investissements non cotés est d’aider au financement d’entreprises dans leur phase initiale de développement ou à leur début afin d’engranger une plus-value impressionnante lors de la revente. Les gains potentiels peuvent être extrêmement élevés. Des sociétés françaises comme Opale Capital proposent actuellement ce type d’investissement.
Le capital-investissement vous permet également d’éviter, au minimum, une partie du niveau de volatilité du marché boursier. En effet, les entreprises cotées en bourse sont soumises à des chocs exogènes réguliers. Bien que ces chocs ne soient pas une cause directe de leur développement, ils ont un impact important sur leurs valorisations en bourse. Le développement des PME non cotées est étroitement lié à leurs activités commerciales et à leur stratégie de développement.
2. Donner du sens à vos investissements
De plus, lorsque vous investissez dans des actifs non cotés, vous participez au financement de l’économie réelle. Le capital-investissement est une source de croissance, d’emploi et de développement de l’économie. Les investisseurs peuvent choisir d’investir dans une entreprise ou un secteur d’activité spécifique, un projet ou un domaine qu’ils jugent important. Contrairement au marché boursier, les investissements en private equity offrent une opportunité aux particuliers.
En outre, contrairement aux sociétés cotées, les investisseurs peuvent s’impliquer comme ils le souhaitent dans le développement et le fonctionnement de l’entreprise. Par exemple, ils peuvent participer aux assemblées générales et donc influencer les décisions stratégiques de l’entreprise. Ce type d’implication est bénéfique, notamment lorsque des questions environnementales et sociales sont en jeu.
3. Accédez à un vaste marché et diversifiez vos investissements
Le marché du capital-investissement est immense. La France compte actuellement environ 140 000 PME (Petites et Moyennes Entreprises) et plus de 6000 ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire). Leurs activités couvrent tous les aspects de l’économie.
Les sociétés non cotées représentent donc un énorme vivier d’investisseurs en private equity. Cette classe d’actifs permet aux investisseurs de bénéficier d’un large éventail de diversification afin de protéger leur patrimoine.
4. Bénéficier d’avantages fiscaux en investissant dans des sociétés non cotées.
Par ailleurs, investir dans des titres non cotés permet, sous certaines conditions, de bénéficier d’avantages fiscaux.
Le dispositif Madelin permet de bénéficier d’une réduction d’impôt avec une majoration de 25% sur les investissements au capital d’une ETI/PME avant le 31 décembre 2022. Il est applicable pour les investissements directs en fonds propres comme pour les investissements intermédiés ou indirects réalisés par l’intermédiaire de fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) ou de fonds d’investissement de proximité (FIP). En contrepartie, les investisseurs s’engagent à conserver leurs parts pendant une durée minimale de cinq ans.
De la même manière, les investissements en capital-investissement réalisés par le biais des PEA permettent aux investisseurs de bénéficier de revenus non imposables pendant cinq ans après la période initiale de détention.
Si les investissements non cotés ont de bonnes chances de gagner, ils sont aussi des investissements risqués. Une stratégie de diversification prudente, associée à une connaissance approfondie de l’entreprise, est le facteur le plus important pour réussir un investissement. Faire appel à un expert en gestion de patrimoine spécialisé dans cette classe d’actifs particulière est essentiel pour déterminer le potentiel d’un investissement et garantir une gestion adéquate.
Maintenant que vous connaissez les avantages du private equity, vous pouvez vous référer à notre article sur l’investissement en private equity pour faciliter l’investissement.
Bruno Martins
